2015年底 銀線最大慘案
(按我)對沖基金研究公司(Hedge Fund Research Inc.)的報告
December 18, 2015
http://wallstreetcn.com/node/227660
金融危機以來 對沖基金倒閉潮從未如此猛烈
2015年12月20日 09:53:00 文 / 祁月
自08年金融危機以來,在短短一個季度當中倒閉的對沖基金從沒有像現在這麼多,來勢也沒有如此凶猛。
彭博社援引對沖基金研究公司(Hedge Fund Research Inc.)的報告稱,過去三個月,清算的對沖基金數量已經從200家攀升至257家,前9個月的總量增至674家,去年同期為661家。
該公司統計數據還顯示,不僅對沖基金倒閉的數量明顯增加,而且資產規模也大幅縮水,短短三個月間減少了950億美元,為2008年第四季度以來的最大規模,目前為2.87萬億美元。對沖基金這是怎麼了?
回顧過去三個月,大宗商品和股票市場下跌,高收益債券市場崩盤,人民幣大幅貶值也給市場增添了風險,對於中國經濟增速放緩的憂慮遲遲不見消散。
按照對沖基金研究公司總裁Kenneth Heinz在公開信中的話來總結,“投資者風險承受意願大幅下降,能源類大宗商品和股票價格急劇走低,導致對沖基金行業出現資本淨流出,從而使得對沖基金業出現業績分化和行業洗牌。”
據對沖基金研究公司統計數據,今年前9個月,對沖基金業淨存款額達到453億美元,其中第三季度僅有56億美元,為2009年以來同期最低。若本季度淨存款額為負,那全年增量就比去年下降至少40%。
實際上,對沖基金的行業困境並不是剛剛暴露,而是延續了此前的頹勢。華爾街見聞本月提及,今年三季度對沖基金資金淨流入(淨存款額)為六年來最低,第四季度可能面臨資金淨流出。
行業大佬們紛紛“受難”,知名對沖基金甚至關門大吉。
Bill Ackman執掌的潘興廣場資本(Pershing Square Capital)今年以來虧損21.2%。David Einhorn創辦的綠光資本(Greenlight Capital)年內虧損幅度達20.6%。
此前不久,Michael Novogratz掌舵的城堡投資集團(Fortress Investment Group LLC)宣布關閉旗下旗艦對沖基金“Fortress Macro Funds”。
貝恩資本10月初宣布,旗下管理22億美元資產的宏觀基金關閉,返還投資者所有投資。
全球最大資管公司貝萊德11月18日宣布關閉旗下一個10億美元規模的宏觀對沖基金,原因是該基金業績持續下滑且投資者大幅撤資。
全球最大的糧商嘉吉(Cargill)也在9月剝離了企業大部分對沖基金業務。