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作者zkow (逍遙山水憶秋年)
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標題[新聞] 川普交易再起 輝達市值飆、概念股受惠
時間Wed Oct 23 09:16:24 2024

原文標題：

川普交易再起 輝達市值飆、概念股受惠

原文連結：

https://www.ctee.com.tw/news/20241023700223-439901

發布時間：

2024.10.23 03:00

※請以原文網頁/報紙之發布時間為準

記者署名：

連乾文

原文內容：

川普交易再起 輝達市值飆、概念股受惠

2024.10.23 03:00 工商時報 台股資深分析師連乾文

經濟事件分析：近期美國共和黨總統候選人川普聲勢看漲，川普交易再起，拜登移民政策
造成很多民怨，川普在七個搖擺州中已在六個州取得領先，使得比特

幣等均表態挑戰前波新高，川普承諾的減稅、放鬆金融管制和基礎設施投資等政策反應積
極，美股也反應共和黨將降低公司所得稅率至20％的減稅利多，美國上市公司在今年已回
購價值約1.1兆美元的庫藏股創下新高，經濟成長力仍然保持穩健估第三季成長可達3.2％
，因此美股維持榮景，特斯拉執行長馬斯克全力賣力輔選，估計未來對低軌道衛星、電動
車自駕軟體等族群有利。

至於大陸雖有17箭利多，但經濟未見好轉，9月出口年增僅2.4％，比8月的8.7％下跌許多
。第三季GDP年增4.6％，低於第二季的4.7％，2024年增僅4.8％，2025年再減至4.5％。
大陸2014年至2024年期間外銷順差理論上應累積7～8兆美元的順差，但外匯存底卻減少
7,100億美元，這意味資金外流嚴重，若資金流出不改善，對陸股仍不利。

產業變動分析：美國四大CSP雲端服務商是輝達的主力客戶，對輝達GPU出貨有關鍵影響，
其2023年資本支出約1,474億美元、2024年大增約2,100億美元，輝達GPU的出貨量因而從
217萬顆增至465萬顆。微軟在今年第四季的GB200訂單量已從先前的300～500個機櫃激增
至約1,400～1,500個機櫃，其中約70％為NVL72（300萬美元），本來多為NVL36（180萬美
元），分析師總計初估微軟2025年度資本支出將由600億美元增至800億美元以上，這表示
四大CSP雲端服務商2025年資本支出應可能超過2,600億美元。

輝達雖然今年漲幅已大，但2025年的PEG（本益比/獲利成長率）僅0.6倍，遠低於科技七
巨頭M7的1.9倍的平均值，比較之下凸顯輝達的漲幅還算溫和，輝達在未來二年內可產生
2,000億美元的自由現金流能力，以過去亞馬遜為例在2018年年前一直不賺錢但自由現金
流一直非常充沛，表示雖一直投資但真的有龐大業務帶來的現金回收。

盤勢分析及選股：目前大盤在攻23,713點過程中因美債殖利率不斷往上衝而拉回，主因通
膨壓力因9月油價又再增高，加上高盛呼籲美總統大選不要ALL IN押寶，因此台股賣壓變
大。由輝達挑戰蘋果市值王趨勢來看，AI狂潮持續，只要事件獲得澄清，台積電可望再攻
。目前輝達概念股仍以CPO、CoWoS、機器人等族群為主軸，大型股中，鴻海AI營收估2025
年可增至2.2兆元，日月光、京元電因Blackwell測試時間多五倍，且測試費用也調高是
Blackwell受惠股。

https://www.ctee.com.tw/news/20241023700223-439901

心得/評論：

我川威武，感覺輝達市值快超越蘋果為世界第一了

下一波助漲潮會是怎樣

輝達從今年一時掉到很低又迅速爬升

根本是雲霄飛車

今年操作一波的應該也賺翻了

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推 zerro7   : 輝達沒有明顯站隊吧 10/23 09:21
推 op520    : 特斯拉：我… 10/23 09:23
推 ter2788   : 故事寫的不錯 10/23 09:24
推 visa9527  : NV絕對利多啊，AI以外川普也支持BTC，挖礦也要GPU 10/23 09:25
推 super0949  : NVDA強者就不需要站隊 10/23 09:25
→ visa9527  : AI熱之前都忘記礦工跟玩家搶顯示卡的事了嗎? 10/23 09:26
→ visa9527  : 川普的政策明顯就是nVIDIA要賣翻了 10/23 09:27
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推 iloveforix : 川普是世界亂源！屍速列車即將啟動 10/23 09:36
→ a79111010  : 挖BTC除非老黃掌握什麼新技術 不然很早就不用GPU了 10/23 09:37
→ a79111010  : 你出個NV幣要GPU挖還比較有的炒 10/23 09:38
→ Ceferino  : 可是舔川第一人的特斯拉還是要死不活的耶 10/23 09:38
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→ deepelves  : 礦卡熱+AI熱，NVDA只會繼續爆賺 10/23 09:47
推 mack860120 : 川投顧要回來啦 10/23 09:55
推 a281393   : 輝達表示...??? 10/23 10:05
推 solamb   : 真的加入投資 會不會就變成中鋼電 10/23 10:23
→ solamb   : 不管是誰當選 都不太可能讓輝達難看吧 不然全球資 10/23 10:23
→ solamb   : 金就不好集中美國了 10/23 10:23
→ solamb   : 我第一句回覆錯文章 10/23 10:24
推 gladopo   : nv本來就強，和川普無關 10/23 10:25
推 strlen   : 偏硬體和基礎設施的輝達 比較沒有站隊問題吧 10/23 10:27
→ speedythief : NV這波連回檔都沒多少，120大概要超大事件才看的到 10/23 10:36
→ CCH2022   : 老黃就是一個讓人放心的生意人。同樣都是做生意的 10/23 10:37
→ CCH2022   : ，川普跟老黃共同賺大錢，作伙向錢進。 10/23 10:37
推 pttbeigowow : 差不多了 工商時報 嘻嘻 10/23 10:48
推 moike22   : 我記得輝達上波140回測時也是各種吹 怕 10/23 11:08
噓 alan1375  : 要買川普概念股 唯一最純的就DJT 10/23 11:16
推 xkso    : 已購買DJT 10/23 11:19
→ xkso    : 30上車 等川投顧 10/23 11:20
→ han3rd   : NV這種規模的市值發生大幅回檔 要國際危機才有機會 10/23 11:32
推 Scarletbird : 到120也沒跌多少一個月內有機會啊 10/23 11:54
噓 davidr   : 特斯拉沒受惠啊 10/23 12:14
推 wayneganer : 特:阿~我呢？ 10/23 12:32
推 kobe30418  : 輝達是在費半還是在那斯達克啊 10/23 12:41
推 Hbodo    : 輝達不管誰贏都贏啊 10/23 14:25
推 cyora    : Meta：（抖） 10/23 14:42

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