相關個股：全新(2455)、欣興(3037)、健鼎(3044)、力致(3483)、營邦(3693)

周一(8/7)AI族群在消息面激勵下帶著台股獨自強彈，不過昇楷仍舊提醒「上漲過程缺乏成交量配合加上台股七月以來融資餘額增幅較大，後續只要國際股市再有風吹草動都很可能觸發多殺多賣壓，如果控盤者狠一點的話，之後甚至不排除刻意摜破大盤季線好讓浮額快速出籠」。

昨夜美股繼續全盤皆墨，其中AI指標股NVIDIA、AMD等通通大跌，伺服器和儲存供應大廠「美超微」更是重挫23%，今天大盤一如預期摜破季線大跌-236點，OTC指數摜破半年線-2.09%。

六月中旬大盤由17,346高點回檔，下修到7/7低點16,593展開反彈，之後於7/31再創17,463新高，今天大盤有守7/7低點維持短多結構不被破壞，但是估計後續仍有可能跌破，一來是因為今天成交量只有3,481億沒有達到明顯下殺取量的換手效果，二來是因為七月以來融資餘額增幅較大，要再複製反彈過高的走法難度偏高而且也沒必要，倒不如直接往下清洗浮額來得乾脆。

然而波段部分則是無須過度擔心，這波由AI族群帶動的回檔走勢可以視為去年十月底至今超過大半年漲勢的修正，偏向「中多架構下的短線回檔整理」，由於台股先前已經深入2021下半年的歷史高檔區進行解套動作，既然頭都洗下去了，即使短線出現回檔也不至於讓中多趨勢於輕易轉向，加上總統大選下半年逐漸升溫，依據歷史經驗往往會有政策利多助攻。

另外一個有趣的現象是，近期美股遇到不少利空，像是高通財報不佳、蘋果iPhone銷售不如預期、美超微財測不如預期、信評機構惠譽調降美債信評等至AA+、摩根士丹利示警AI泡沫已近高點、穆迪調降美國多家中小型銀行信用評級…等，族繁不及備載。但若反向思考，目前美股還在相對高檔甚至逼近歷史高檔，如果真要崩盤，各方大咖理應惦惦呷三碗公偷偷落跑才對，且在大客戶沒下車前也不會放任法人和信評機構出來大聲嚷嚷，所以目前美股的各種利空消息也偏向是用來刻意壓盤甩轎的工具。

＜操作策略＞

綜上所述，美股近期利空連連但是影響應屬短期，台股也是同樣格局，此外第3季進入歐美電子產品備貨期，全體上市櫃公司第3季起獲利也有望逐季好轉，所以回檔反而可以彎腰撿黃金，尤其若是哪天新聞開始報導一堆違約交割、融資停損甚至斷頭的消息，更是逢低撿便宜的好機會。

＜多方焦點股＞

《AI～力致(3483)》：

◆美超微財測不如華爾街預期加上輝達股價重挫4.7%，今天台股AI族群一片東倒西歪，漲多的廣達(2382)、技嘉(2376)、世芯-KY(3661)、奇鈜(3017)、建準(2421)陸續打入跌停，指標股緯創(3231)、英業達(2356)、創意(3443)、雙鴻(3324)、金像電(2368)…等也是全面臉綠。

◆本周以來能夠相對抗跌甚至逆流而上的AI概念股，主要原因都是業績有跟上，例如『伺服器散熱』力致(3483) 7月營收7.46億元，年增25.69%，前7月營收年增幅同步轉正，今天繼續逆勢走高。

另開

◆能夠穩守所有均線之上的抗跌股則有『PCB&CCL』健鼎(3044)，H1每股盈餘4.02元，7月營收51.7億創下近10個月新高，預估Q3營收有望季增10%～15%，美系外資將目標價由101元調升至171元；8/4(五)盤後影音點名的『伺服器機殼』營邦(3693)，7月營收9.21億元年增92.07%，上半年EPS超過9元。顯然市場對於業績進度跟上的AI股還是買單。

◆近期反覆提醒大多數AI個股短期內要再挑戰新高難度不小，因為技術面正乖離過大的問題還是需要一些時間解決，但在波段方面，像是廣達、緯創、創意…等基本面都很好，而且美國主要AI概念股如微軟、谷哥、超微財報也都優於市場預期，估計本月下旬揭曉的輝達財報應該也有好戲，何況AI產業的發展是長期趨勢而非泡沫，接下來勢必會有更多以AI及HPC運算為基礎的新應用誕生，相關供應鏈也會逐漸擴大，目前全球AI最完整的供應鏈就在台灣，所以台股中長線多頭行情仍可期，可趁未來收斂乖離＋融資減肥＋量縮整理過程逢回布局。

◆前述個股之外，後續震盪過程亦可留意波段仍偏多頭結構的『IP&ASIC』愛普(6531)、M31(6643)、智原(3035)；『半導體驗證分析』閎康(3587)、汎銓(6830)、宜特(3289)；『PCB&CCL』金像電(2368)、台光電(2383)、欣興(3037)、台燿(6274)；伺服器電源』群電(6412)、台達電(2308)、光寶科(2301)、康舒(6282)、全漢(3015)；『機器人及工業AI』廣明(6188)、艾訊(3088)；『光通訊』波若威(3163)；『網通』智邦(2345)、中磊(5388)；『高速傳輸』優群(3217)、全新(2455)、湧德(3689)；『散熱模組』健策(3653)；『AI+碳權雙題材』精誠(6214)；『資訊服務』訊連(5203)、大綜(3147)、零壹(3029)、中菲(5403)、宏碁 資訊(6811)、敦陽科(2480)…等。

另開

＜多方潛力股＞

8/5(六)發文【AI漲多回檔修正過程 這些族群帶勁接棒上】所列鈦昇(8027)、中光電(5371)、矽創(8016)、長榮航太(2645)、jpp-KY(5284)、長榮鋼(2211)、漢翔(2634)、駐龍(4572)、漢唐(2404)、正文(4906)、事欣科(4916)…等，以及8/6(日)發文【AI漲多轉雌伏 盤面代有強股出 《大咖匿藏股》藏寶圖】所列『IC設計』虹冠電(3257)、『光通訊』全新(2455)、『成衣代工』聚陽(1477)、『苯乙烯』台苯(1310)、『軍工』邑錡(7402)…等，雖然也遭大盤重挫扯後腿，但是整體走勢卻非常抗跌甚至逆勢走揚。

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※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號

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