相關個股：陽明(2609)、長榮航(2618)、晶豪科(3006)、台勝科(3532)、漢磊(3707)

本篇最後由 掌聲響起賴昇楷 於 2022/03/21 00:05:05 編輯

❤️ 週三(3/16)YouTube影音提醒「3/15(二)美股S&P500指數屬於＜自發性上漲＞，續航力可期，先破壞今年以來的空方慣性(突破下彎月線及下降趨勢線)，再劍指＜突破W底頸線，邁入中期反彈走勢＞」。3/17(四)的美股S&P500指數果然攻到W底頸線，預估美股會進入「中期反彈」格局，也將帶動台股向上

⭐️ 週五(3/18)台股現貨在洗盤、期貨在誘空，預計下周期貨展開「軋空」，並將帶動大盤「完成W底型態後突破月線」，波段趨勢則進入「報復性反彈」格局

🍎 漲聲響起的這三天，包括週三《6477安集》；週四《3532台勝科、3006晶豪科、1560中砂、3707漢磊、3675德微》；週五《3532台勝科、8155博智、Sun Flower》，總共帶來9個燈

🍎 預計下周行情會更美好，留意《這三檔》，這二檔《矽晶圓》及《IC設計》看好底部出發

🍎《3532台勝科》

(1)目前公司的8吋及12吋產能都全產全銷，Q1已經調漲報價，帶動前2月累計營收達24.34億，年增率22.95%，3月營收可望再創近3年單月新高，Q1營運將大幅上揚。由於矽晶圓產業已進入供不應求的向上軌道，預估全年產品漲幅可望超過20%。

(2)目前長約比重提高到歷史新高水準，而且長約能見度看到三年後，而在今年調漲新約價格後，營運將比去年大幅提升

(3)全球IDM及晶圓代工廠大量蓋新廠的新產能在2023年陸續開出，但是矽晶圓新廠量產時間都落在2024年後，因此預計12吋矽晶圓供需缺口將在明年達高峰

另開

🍎《3006晶豪科》

(1)利基型DRAM合約價Q1落底，Q2將因長短料緩解帶動拉貨需求而漲價，Q3旺季合約價格續揚，將是全年最旺的一季。此外，客製化SoC記憶體營收占比持續提升，有利毛利率上揚

(2)NOR Flash主攻網通、消費性電子及MCP產品，在市場供給秩序平穩且應用層面擴大帶動需求續揚下，預計NOR Flash價格今年可望成長高個位數

🍎《6477安集》

(1)主要營運為太陽能模組與太陽能電廠，去年在原料成本高漲的不利因素下依然繳出稅後EPS 1.16元的獲利成績。舊訂單會在今年Q1出貨完畢，Q2出貨的都是根據原物料價格採取浮動報價可確保利潤的新訂單，近期又取得太陽能電廠新標案，約2～3億元(包含太陽能模組和逆變器等)由公司供貨，加上自有太陽能電廠售電穩定貢獻營收，預期今年營運有機會逐季走揚

(2)今年第一期太陽光電躉購費率較去年同期約調高4.9%，將使系統廠加速拉貨太陽能模組，前2月累計營收4.66億，較去年同期大幅成長374%。此外，上游原料(矽料、矽晶圓)隨中國新產能開出，價格可望在Q2～Q3回檔，將使太陽能模組廠獲利轉佳，預估全年稅後EPS攀升至2.7元

🍎《8155博智》

PCB廠，去年稅後EPS 7.85元。累計前2月營收6.32億，年成長率48.5%，創歷年同期新高。兩大產品線「伺服器、工業電腦」需求強勁，訂單能見度皆達16周以上，今年Q1將不受工作天數減少，單季營收逆勢再創新高

🍎《1560中砂》

(1)去年營收60.28億，年增率16.95%，創歷史新高，預估稅後EPS 4.6元。以目前接單來看，Q1營收可望優於去年Q4，創單季新高

(2)台積電3奈米製程今年下半年量產，將帶動「鑽石碟」產品出貨升溫。去年在竹北廠擴增3萬片12吋「再生晶圓」產能/月，總產能達到30萬片/月，加上反映原料成本提升，今年Q1再度漲價。預計「鑽石碟及再生晶圓」兩大產品線將推升今年營收、獲利再寫新高

🍎《3707漢磊》

(1)今年功率半導體需求依然強勁， FRD、TVS、車用Mosfet、化合物半導體等業績約占60-70%，全年營收預估至少成長20%，加上繼續優化產品組合，毛利率將優於去年

(2)目前第三代半導體SiC(碳化矽)、GaN(氮化鎵)月產能約當6吋各約1000片/月，SiC(碳化矽)產線去年Q4已經全數滿載

(3)看好5G、綠能、電動車等應用，帶動第三代半導體材料需求持續成長，今年展開擴產，SiC 將提升3倍至3000片/月，GaN則將提高至2000片/月

🍎《3675德微》

(1)二極體廠，1月營收1.85億，再創歷史新高，單月稅後EPS 0.75元。2月營收1.56億，年增19%，創歷年同期新高

(2)併入的敦南車用電子封裝廠去年Q3已投入量產，加上已經通過母公司達爾VDA 6.3的車用製程稽核，今年在達爾擴大釋單、打入車廠一級供應鏈下及工控領域需求成長，車用二極體及MOSFET出貨量將持續成長，帶動今年營收逐季創高，全年挑戰賺10元

🍎《2618長榮航、2610華航》

(1)長榮航去年營收1038.72億元(年增率16.6%)，稅後EPS 1.31元；華航去年營收來到1388.41億元(年增率20.5%)，稅後EPS 1.67元

(2)隨著Omicron病毒出現流感化趨勢加上已開發及新興國家疫苗施打率普及，已有越來越多國家對邊境管制逐漸鬆綁。今年1月全球旅運市場已較去年年同期顯著改善，搭載率約61.7%，航空、觀光周邊產業已有谷底翻揚契機

(3)二家航空公司今年持續受惠海運塞港帶動貨運暢旺，長榮航去年Q4已引進3架777新貨機，今年會持續彈性使用貨機搭配客機客艙空間載貨，華航今年將添購2架777F貨機，貨機機隊將增至23架，加上客運逐步加溫，預估今年營運將明顯優於去年

🍎《2609陽明》

(1)1月營收355.9億元，創單月新高。由於烏俄戰爭影響航班、港口作業，根據貨攬業者最新資訊指出3/15~4/1，多家航商將調漲「貨櫃綜合費率附加費(GRI)」或「燃油附加費(BAF)」，陽明每40呎貨櫃分別調漲1000～2000美元，上半年營運看旺

(2)今年以來北美補庫存需求續強，但是塞港問題依舊難解，加上國際碼頭協會(ILWU)6月將與工人的協商，可能引發短期罷工問題推升現貨運價，屆時北美線簽訂長約有機會優於去年運價水準

【影音焦點股】

矽晶圓《台勝科、投資週報NO6～2》；PCB《博智》；記憶體IC設計《晶豪科》；太陽能《安集、元晶》；台積大聯盟《中砂、投資週報NO7～2》；二極體《德微》；第三代半導體《漢磊》；網通廠《神準》；貨櫃航運《陽明》；航空《長榮航、華航》

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