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沒天分, 要靠科學自營家3673


  
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推6人

本篇最後由 自營家 於 2019/12/13 11:53:19 編輯

感謝聚財某位人氣作家給我留言道: 國際大贏家，用家產，證明自己 & 國際大輸家，發表大學論文，安慰自己 --- 乍看之下很有點道理; 誠如他所言: 多數的學者對於投資或投機是失敗者; 但少數如 詹姆斯·西蒙斯 所創立的文藝復興科技公司, 卻是我們這種欠缺天分又訴求科學人的效法偶像

https://zh.wikipedia.org/wiki/%E8%A9%B9%E5%A7%86%E6%96%AF%C2%B7%E8%A5%BF%E8%92%99%E6%96%AF

他本身是得過論文獎的數學博士, 公司請的員工據說都是數學, 物理, 訊號, 甚至是天文領域的專家, 成立的大獎章基金 (medallion fund), 20多年來年化報酬率超過35%; 主要著眼於他用科學計量模型的概念, 以電腦輔助計算為主要運作方式, 這和我全職操作前的工作背景非常符合, 雖然累積至目前的績效和他差異很大, 甚且他的資產(216億美元)目前排名21, 也遠遜於所謂的國際股神巴菲特

衍生性金融商品多是靠學者論文或數學模型(ex: B-S)在建構的, 操作上完全摒棄學術或理論相關事務, 我認為不是很恰當! 我在 進入迷霧森林的原因 裡面提過: 交易多是機率問題, 而機率的根本是長期與多次(ex: 100個明天), 因此用具有科學理論優勢的策略去做短線的操作(ex: 1個明天), 不必然會得到滿意或盈虧為正數的回報, 以結果論者還會去笑話他(這是哪一款狗屁優勢策略?)!也在 即時(real-time)動態管理軟體們 說道: 買賣操作和經營企業很像, 是一連串決策的制定與執行, 因此是半結構化的, 它不是結構化的純理論式的, 我們不敢全然用電腦模型計算出來的結果, 不加思索地便去下單, 就像大企業裡對BI系統提供的資訊, 也是做為輔助決策的參考; 更不敢用非結構化而純直覺式地去買賣, 企業高階經理人也不會只用經驗和直覺下判斷, 都希望幕僚單位提供公司現況的報表來參酌;可是許多操作者的買賣決策, 卻大部分仰賴經驗與直覺做判斷 ?

是否用尖端武器(沒天分只好如此)在戰爭中就一定會勝利呢? 這也不一定, 但是肯定有很高的機率; 好比用手槍的人稍加遲疑的瞬間, 可能會被用長茅的高手(有天分)刺死, 然而其中的機率可受大家公評; 期權計量操作也是一樣, 想把電腦模型推估的長期結果用在短期交易上, 單算一次會不會成功? 這和運氣有絕大關係! 但長期必然依循大數法則

相關文連結:
概念式設計(conceptual design)程式
不用參數的自適應指標(adaptive indicator)
疑問的起始與解答

沒天分, 要靠科學 另開

推6人

重理論且見於實單 --- 全職操作並寫分享文10多年來, 一貫風格為匿名且無償(缺錢會自行面向市場)

eileentoppoly

   回覆時間 2019/12/13 12:05:26
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自古文人相輕
這裡沒有聳動的庶民語言相襯
門前就難免冷清了
一路出現許多和版主相似風格的版
也都淹沒了.....可惜

但我感謝版主
像大數法則這樣的基本觀念就是從版主這裡清晰簡單理解到的
本質理解越透才能應變千變萬化

大家都想別人給魚吃
殊不知自己釣才吃得久

自營家

   回覆時間 2019/12/13 15:18:14
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以下引用由 eileentoppoly 在 2019/12/13 12:05:26 所發表的內容：
自古文人相輕
這裡沒有聳動的庶民語言相襯
門前就難免冷清了
一路出現許多和版主相似風格的版
也都淹沒了.....可惜
但我感謝版主
像大數法則這樣的基本觀念就是從版主這裡清晰簡單理解到的
本質理解越透才能應變千變萬化
大家都想別人給魚吃
殊不知自己釣才吃得久<img align="absmiddle" src="//images.wearn.com/bbsicon/images/. .....

會來聚財這邊發文
便是想測試看看我這種沒啥市場性的文
到底有多少人願意青睞
事實很明顯地和當初猜想的距離不遠
很謝謝您的鼓勵ㄛ

重理論且見於實單 --- 全職操作並寫分享文10多年來, 一貫風格為匿名且無償(缺錢會自行面向市場)

waterworld91019

   回覆時間 2019/12/15 17:55:25
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本篇最後由 waterworld91019 於 2019/12/15 17:56:02 編輯

以下引用由 自營家 在 2019/12/13 15:18:14 所發表的內容：

會來聚財這邊發文
便是想測試看看我這種沒啥市場性的文
到底有多少人願意青睞
事實很明顯地和當初猜想的距離不遠
很謝謝您的鼓勵ㄛ

哈哈 我挺喜歡您的發文呢!
這裡常常雙頭文當道 很多有質感的文章 0點也沒人看 可惜了

給您挺一個
我也是專職當沖期貨

劍無極

   回覆時間 2019/12/15 18:02:52
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給您挺一個。 一般人都只想看明盤會漲或會跌的點位，或是聽看雙頭文安慰自己內心及持有的部位。  小弟雖然都是亂買的，但對您的看法是支持的，加油。  +5

自營家

   回覆時間 2019/12/15 21:55:28
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以下引用由 waterworld91019 在 2019/12/15 17:55:25 所發表的內容：
本篇最後由 waterworld91019 於 2019/12/15 17:56:02 編輯
哈哈 我挺喜歡您的發文呢!
這裡常常雙頭文當道 很多有質感的文章 0點也沒人看 可惜了
給您挺一個
我也是專職當沖期貨

謝挺
我年紀半百, 老人手腳慢, 當沖我已經放棄

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自營家

   回覆時間 2019/12/15 22:00:29
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以下引用由 劍無極 在 2019/12/15 18:02:52 所發表的內容：
給您挺一個。 一般人都只想看明盤會漲或會跌的點位，或是聽看雙頭文安慰自己內心及持有的部位。  小弟雖然都是亂買的，但對您的看法是支持的，加油。  +5

感謝相挺

重理論且見於實單 --- 全職操作並寫分享文10多年來, 一貫風格為匿名且無償(缺錢會自行面向市場)

論謀略

   回覆時間 2019/12/15 22:24:28
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謝謝您的文章

市場本來就應該充斥著不同的理論跟理想

就如同小弟的文章

1.如果我正確，那可能可以給投資朋友一點點的學習建議

2.如果我錯誤，那更可以成為反指標的賺錢指引

因此，任何事物，都有其存在的價值

端看，使用者的智慧罷了

此外，關於您本次文章提及的富豪

如果不介意，小弟提供一點點小小的資訊補充

你主題中提及的大獎章基金，根據目前已知的資訊，所有的數據，都是由公司單向給出的報酬率

1993年之後，該基金，並沒有給市場上任何一個人購買的機會

換言之，類似小弟跟大家報告，小弟每年報酬率300%(這是虛構的假設狀況)

真真假假，只有我知道

至於該公司真正有在販售的基金

據我所知，應該只有RIEF 還有RIDA兩檔基金 另外一檔2007成立  2015年清算的基金是 RIFF期貨基金

而目前現存這兩檔的基金，也就是可以被市場檢驗的基金報酬率

則是戰勝大盤指數2-3%附近

該基金成立之前的宣傳目標，則是戰勝大盤4-6%

相距甚遠

總體來說，戰勝大盤的主動型基金，算是不錯的績效

但扣掉款管理費之後，大概只剩下戰勝大盤0.6%附近

這個似乎比較差強人意

總體而言，該基金表現平穩，但，並無法創造改變人生的財富

不過，至少大獎章基金這個私募基金，無法經過驗證的基金，經過媒體宣傳後

類似造神的運動，至少幫助了其他公開銷售的小獎章基金，賺了許多的管理費

當然，文藝復興公司創辦人，也獲得巨大的薪水收入了

理所當然，成為富豪

但，已，他公開的小獎章基金績效，其實，各位投資人去投資的話

你會很失望

~~~簡單的來說，類似這樣的口號，我告訴你我超級會賺錢，我有一檔每年賺70%的基金，但，你買不到，但是你可以買到，我公司一家，可以打敗大盤0.6%的基金喔~~~

此外，大家都非常崇拜巴菲特

但是，卻從來不敢把錢，交給巴菲特

這件事情，沒有人問過自己嗎??

來，巴菲特公司的代號

BRK.B

不知道的投資朋友，可以問問自己，為什麼巴菲特的公司，自己從來沒投資過

但，卻把巴菲特當神看待???

以上心得與讀者共勉

並且再次感謝版主，提供這個寶貴的資訊

讓大家的視野，漸漸地足以國際化

~~再次強調，版主提供的這位富豪，及旗下基金，確實擁有打敗大盤的能力，只是差異似乎不大~~

至於神秘的私人基金的報酬，至今，仍然是一個謎團，並且，該公司，並無意圖公開任何可資證明的資訊

以上分享

小弟文章皆屬個人理財日記，不涉及實質投資建議及推介，禁止讀者使用文章內容作為投資指引，獨立思考，並且做出獨立的投資決策，方為致勝之道

自營家

   回覆時間 2019/12/15 23:31:52
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以下引用由 論不敗 在 2019/12/15 22:24:28 所發表的內容：
謝謝您的文章
市場本來就應該充斥著不同的理論跟理想
就如同小弟的文章
1.如果我正確，那可能可以給投資朋友一點點的學習建議
2.如果我錯誤，那更可以成為反指標的賺錢指引
因此，任何事物，都有其存在的價值
端看，使用者的智慧罷了
此外，關於您本次文章提及的富豪
如果不介意，小弟提供一點點小小的資訊補充
你主題中提及的大獎章基金，根據目前已知的資訊，所有的數據，都是由公司單向給出的報酬 .....


感謝您提供的資訊補充

重理論且見於實單 --- 全職操作並寫分享文10多年來, 一貫風格為匿名且無償(缺錢會自行面向市場)

論謀略

   回覆時間 2019/12/15 23:44:28
 傳悄悄話  檢舉

以下引用由 自營家 在 2019/12/15 23:31:52 所發表的內容：

感謝您提供的資訊補充


不知道小弟是否可以給您一些建議

雖然我不懂您的程式邏輯

不過，或許會有更多人想要知道，您使用的程式參數數據

小弟看過您的三四篇文章

主要心得如下

1.過於簡短，無法完整闡述您所要表達的意念

2.文章內容部分，批判成分為重點，但，在批判之虞，提出的正面建議較少

3.關於正面的建議，讀者們無非是想要得到真正有用的資訊，或是可以直接拿到戰場上廝殺的工具

您的文章，似乎比較少這方面的內容

4.感覺上，您好像想要推廣您的程式(如果誤會請見諒)，其實，如果真的是這樣，您也可以大方地介紹您設計的程式主要參數跟功能，這樣大家也可以自行考慮要不要跟您購買

此外，以下的內容，是針對所有網路讀者的建議

批判，是一件很容易的事情，但是，批判之後，提出正確的指引，卻十分困難

社會需要正能量，在大家有能力的時候，對於任何社會議題，都應該提出完整的建言，有用的行動方案

這就是偉大的人物了

共勉之

小弟文章皆屬個人理財日記，不涉及實質投資建議及推介，禁止讀者使用文章內容作為投資指引，獨立思考，並且做出獨立的投資決策，方為致勝之道

sagemao

X 9
   回覆時間 2019/12/16 01:13:16
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以下引用由 論不敗 在 2019/12/15 23:44:28 所發表的內容：
不知道小弟是否可以給您一些建議
雖然我不懂您的程式邏輯
不過，或許會有更多人想要知道，您使用的程式參數數據
小弟看過您的三四篇文章
主要心得如下.....

沒天分, 要靠科學 另開


Sage Mao

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