相關個股：三商電(2427)、凌群(2453)、三商壽(2867)、泰詠(6266)

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作者a0808996 (dammmmm)
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標題[標的] 2427 三商電 牛肉麵多
時間Fri Feb 10 00:18:43 2023

1. 標的：2427 三商電

2. 分類：多

3. 分析/正文：

三商電腦股份有限公司(2427.TW)成立於1976年12月9日，前身為三商匯茂事務機器股份有
限公司，1980年更為現名，主要從事金融自動化服務機器代理及金融、電訊與交通產業系
統整合，2000年9月11日上市。

三商電 主要就2個部門 一個是金融業務部門 一個是公共事業部門

金融事業部門

金融部門主要在 ATM機台販售和維修方面

另開

公司主要產品RATM營收大幅增加

另開

其原因再於ATM開始了新的替換週期

另開

三商電本身並無CD(舊型提款機)業務
所以當超商CD全部換成RATM(多功能提款機)
將可吃下市場大量份額

另開

提款機市佔長期超過50%

另開

每販售一台ATM將可帶來一筆 長久的維修服務
金融業務隨著替換潮 近2年將有一小波成長

ATM雖說換置數量預估持平2021

但ATM+其他金融產品 還是贏過2021

另開

______________________________________________________________________

另開

再公共工程方面去.前年進了2個大案

另開

另開

預估說扣除金融營收來看 公共工程總營收2023會成長10~20%

另開

三商電公共工程 長年都是虧損狀態
但是可以看到2022吃了這2大標案的前期認列營收 虧損減少

另開

目前也說 2022 還只是投資期 營業費用增加

____________________________________________________________

這2大標案再保固過後 都能轉為高毛利的維護業務
或是成為之後新建置的裝備延續 但這都還太遠了就不說了
其他還有一些金額較小的細項也沒說 有興趣的可以自己去看法說
http://www.zucast.com/webcast/0tYTLJUW

結論

2022全年預估約賺1.2左右

目前預估今年營收將較去年成長15%
假設今年金融業務與去年相當
公共工程虧轉盈 亦或是盈餘增加
今年大概預估賺1.5~1.8之間

進12.2

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※ 編輯: a0808996 (123.194.132.40 臺灣), 02/10/2023 00:23:34
推 i815432   : 明天跟了 02/10 00:21
推 m840509   : 認真推 跟 02/10 00:22
看看就好 我做紀錄而已 只買個幾張而已
推 jecint1707 : 政府標案30多億真的算滿多的耶...感謝分享! 02/10 00:26
推 feng990719 : 跟 02/10 00:28
推 jecint1707 : 凌群去年度整個政府招標也才10億左右... 02/10 00:29
推 riverkid20 : 推 02/10 00:30
推 macross2  : 好文!!推 02/10 00:30
→ hihi29   : 他賺的越來越多 可是盈餘分配率越來越低== 02/10 00:30
股利暫且不管 2427已經20年都賺不到1塊了 去年才又賺超過1塊
推 loopdiuretic: 推 02/10 00:35
推 gc1319   : 推推推 02/10 00:42
推 chinaeatshit: 認真推 明天跟20張 02/10 00:43
推 bensoncms  : a大認真好文推 02/10 00:46
推 xyz5566   : 推認真 02/10 00:48
→ Chibai5566 : 牛肉麵真的過譽了還要179 02/10 00:49
推 wsp151515  : 難得有認真文 02/10 00:53
推 FlynnZhang : 明天爆量漲停 02/10 00:55
推 fourkg   : PTT法人 02/10 01:02
希望大家要跟得不要一次買太多 最好一天買一張就好了~~
→ guilty13  : 你最近產量有點多 我個人經驗啦~ 02/10 01:14
→ guilty13  : 有時候很多公司不是不好 而真的是就沒人買而已 02/10 01:14
→ guilty13  : 最好還是把資金壓在比較SEXY的標的 02/10 01:15
研究財報是我的興趣 都買少少張 我也沒追求甚麼大獲利
→ WEYNI    : 印象中現在 新型的ATM大多都租賃的 不是買斷 02/10 01:18
→ WEYNI    : 可能去看一下財報 有沒有列出 庫存待租機器的金額 02/10 01:25
你說的有 但是金額不大

另開

推 josephroyal : 認真文 推 02/10 01:25
推 jshuang   : 酸菜多 02/10 01:58
推 angelo98  : 好 02/10 02:07
推 YeezyBoost : PTT法人出手 明天準備漲一波 02/10 02:15
推 nina5758  : 推認真 02/10 02:16
推 roxiang   : 我覺得全部都不錯 但可惜簡報最後一頁的那些字滅了 02/10 02:19
→ roxiang   : 覺得有趣的念頭 02/10 02:19
推 ggirls   : 冷門。真牛肉面才跟。 02/10 03:20
推 Number1344 : 謝謝分享 02/10 03:58
推 relosebreath: 推！ 02/10 05:15
推 iamcrazyforu: 如果租賃的比例增加可能會影響EPS 02/10 05:42
推 hutten   : 別這樣我還沒買夠阿= = 02/10 06:54
推 smbtomas  : 股版就需要你這種人才，感謝整理 02/10 07:02
推 smbtomas  : 死魚王A虎姐後繼有人了XD 02/10 07:05
→ z7956234  : 難吃 02/10 07:08
推 z7956234  : 推好文，反觀 02/10 07:09
推 hank830214 : 有料 02/10 07:17
推 ARKUE    : 你是要湯多還是麵多 02/10 07:38
推 KEYS0374  : 推 02/10 07:43
推 smx82625  : 99 三商 02/10 07:44
噓 kevin10449 : 還沒買夠 低調 02/10 07:58
推 Mulsanne  : 酸菜才是本體 02/10 08:03
→ h2894675  : 推推 謝謝分享 02/10 08:05
推 encoreg57985: 推認真 02/10 08:09
推 henry2341323: 推!感謝分享 02/10 08:21
推 josh456   : 還我三商虎 02/10 08:22
推 JINGSHAN  : 純推酸菜ＸＤ 02/10 08:25
推 pmes9866  : 牛肉麵守門員 02/10 08:29
→ shliau   : 推分析 三商美邦人壽部分的虧損要關注一下 02/10 08:37
推 vanii40   : 6266 泰詠 真的勇 02/10 08:43
推 if2     : 外地出差保底好選擇 02/10 08:47
推 chinaeatshit: ptt法人撮到漲停是三小 XD 02/10 09:01
推 world210  : ptt法人太猛了 02/10 09:01
推 s58538178  : PTT法人出動 02/10 09:01
推 chinaeatshit: 結果一開盤就緩漲剩半根 PTT法人連試撮都能騙主力了 02/10 09:03
推 lishiter  : 快笑死  ptt法人好強 02/10 09:07
推 goddioshaha : 推 02/10 09:08
推 e44444   : 推分享 02/10 09:10
推 y0o930   : 沒跟到。 02/10 09:10
推 andyjaw   : 認真推 02/10 09:15
推 ryantae   : ptt法人世界一… 02/10 09:22
推 digodi   : 樓上推文沒跟到的時間正好是最低。 02/10 09:24
推 CANHAPPY  : PTT法人難波萬 02/10 09:28
推 pmes9866  : 幹直接噴爛 沒買到 02/10 09:29
推 hold5566  : 根本都是鄉民買的吧 02/10 09:30
推 clanguage  : 太神了 一堆人幹進去當主力 02/10 09:32
→ faultless  : ptt法人 02/10 09:32
推 islandant  : 太神了吧 02/10 09:41
推 k91011022  : 交易量小就是這樣啊 02/10 09:41
推 EraKing   : 好好的標的被鄉民弄成賭場 02/10 09:44
→ LMgogo   : 股本小就這樣...但發現沒人跟也很恐佈 02/10 09:45
→ lluunnaa  : 今天一堆人買 = = 02/10 09:48
推 EraKing   : 接著就會有在賭場輸錢給其他鄉民的魯蛇怪罪原po， 02/10 09:48
→ EraKing   : 說原po標的爛，原po出貨給鄉民。這發生過不知道幾 02/10 09:48
→ EraKing   : 次了，問問各位，現在進去追價買你是想賺多少、成 02/10 09:48
→ EraKing   : 本拉高讓你勝率掉了多少？ 02/10 09:48
→ lluunnaa  : 套住也好啦 當存骨~ 02/10 09:48
→ EraKing   : 我絕對沒有針對原po，分享這麼好的分析真的大好人，問題在於愛追又怕輸的人 02/10 09:50
→ f204137   : 這樣就叫賭場啊 標的文都寫這麼明白了 認同就買啊 02/10 09:50
推 EraKing   : FJ早，現在a080的標的就是被你說的1分k大師拿去賺便當 02/10 09:55
推 jdn325   : 好可怕 ptt法人幹進去買都差點漲停了 02/10 09:57
推 EraKing   : 總有一天在這些標的裡面輸錢的會來酸a080，到時股版又少一個高手 02/10 09:58
→ biojo    : 一直以為ptt法人是玩笑話 沒想到真的厲害 02/10 09:59
推 ptorbflqru : 爆量 put法人真強 02/10 10:00
推 fdkevin   : 股版大戶臥虎藏龍，ptt第四法人不是說假的 02/10 10:07
→ redbeanbread: 笑死 量增加快十倍 02/10 10:11
推 clean123  : 反正熱門之後就有人會來酸，只希望神人們還願意繼續分享 02/10 10:12 
推 oldmove   : 沖完 閃人 02/10 10:14
推 goillin   : 抱了兩個月沒啥動 這麼簡單就上去了?! 02/10 10:19
→ ipath19   : a08開始被吃豆腐了XD 02/10 10:22
推 runslow   : PTT法人真猛 02/10 10:24
推 hihi29   : ptt法人好扯== 02/10 10:26
推 pansbox7  : 跟啦哪次不跟XD 02/10 10:33
→ sdhpipt   : 可怕的PTT法人 02/10 10:38
→ plase    : 三商牛肉麵好吃短線多 02/10 10:49
→ LMgogo   : 這殖利率不到三趴要當啥存骨-.- 02/10 11:22
推 tonyycool  : 高手也是有花時間研究的人 02/10 11:28
→ tonyycool  : 若根本不清楚狀況也只是看完文章才跟進去那還是算了吧 02/10 11:28
推 BruceChen227: 推 02/10 11:34
→ lluunnaa  : 還在看殖利率,原文就說未來預估會成長了... 02/10 11:44
推 loopdiuretic: id 紅了 喊什麼威力就大了XD 02/10 12:44
我是希望大家不要一股腦的跟ㄌ 慢慢買就好了
推 topfree   : 我認同分析，但今天這種漲法就算了= = 02/10 14:53
推 cheneylin  : https://windtaiwan.com/ArticleView.aspx?ID=ATG03 02/10 19:05
→ cheneylin  : 91 02/10 19:05
→ cheneylin  : 大家似乎忽略了三商電有風電題材 02/10 19:06
推 cheneylin  :

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