在投資組合理論中,不同商品之間相關性越低,整個投資組合的績效表現理論上可以越平滑,也就是減少績效大起大落的狀況。由於我們有了台指期貨的程式交易這個國內商品,下一步就是選擇海外商品與其搭配。
說到海外商品,可以選擇的類別相當多,美股、海外期貨與外匯等等,都是耳熟能詳的交易標的,但在近年全球化之下,國際資金充斥世界,傳統金融商品彼此之間相關性可以說是非常高。就像2022年美國聯準會收緊銀根,此舉不但影響美股,連外匯、甚至我們台股與台指期貨都下跌不少,這就是相關性過高的影響。
因此海外商品這塊,我們選擇了較為新興的加密貨幣,雖說加密貨幣整體較為年輕,但它們也有十年以上的歷史,走過了幾次的多空循環,其實也相當成熟了。會選擇加密貨幣最主要的原因,在於該商品符合我們控制風險,大賺小賠的交易理念,從圖片中可以看到,加密貨幣的選擇有非常多,當趨勢來臨時,漲幅小則5~10%,大則翻了一倍兩倍之多,非常適合趨勢交易。
透過海內外不同商品互補的方式,可以減少趨勢短缺的績效乾涸期,在我們嚴格控管風險之下,只要任一商品波動放大,都能達成拉升損益曲線的效果。