2023最飆黑馬股讓你跌破眼鏡，竟是『它』？！｜點股成金江國中

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2023/01/03 23:05:28

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相關個股：聯詠(3034)、瑞鼎(3592)、力智(6719)

另開

🎯去年下半年受到市場急凍、景氣下行修正，庫存持續去化造成很多公司去年第4季營運普遍不佳。
不過展望2023年，景氣大概率在1Q23落底，然後進入L型的復甦；
市場不會太好但也不至於再破底，整體庫存預期將於下半年庫存將回歸正常研判，
今年第一季應是全年谷底，最差的狀況即將過去。

沒錯！庫存將在2023年上半年落底。配合台股這波從10月低點12629急彈2000點後，
從11中開始，進入盤整，已回檔千點。研判今年2023年第一季將是一個逢低買進的好時機！
其中去年慘跌的IC設計股，更值得投資人特別留意。

🎯去年IC設計股，除了少數IP股外，股價幾乎都慘跌腰斬，
前波2000點的反彈行情，也根本沒跟上，目前股價皆修正在歷史本淨比區間的下緣，
甚至有一些公司雖然獲利衰退，但是仍持續獲利，股價卻已經跌至1倍的本淨比左右，明顯超跌。
重點來了！去年初以來陸續傳出有庫存問題的PC、顯示卡、手機、電視等等消費性產品，
在經歷了一整年的庫存修正後，我們近期已可看到最領先修正的面板業，庫存已經低於正常水位，
已開始出現急單的消息，相關股如聯詠(3034-TW)、矽創(8016-TW)、天鈺(4961—TW)、
瑞鼎(3592-TW)等面板驅動IC股的股價已出現轉強。
江江的名言：【暴跌的隔壁=總住著暴利】，
太多IC設計股中，在這波庫存利空賣壓引爆超跌後，
將由面板驅動IC股領軍，上演【庫存去化、重返榮耀】行情！

🔴聯詠(3034-TW)：
電視面板價格2022年9、10月已觸底，且看好電視面板價格2023年第二季起重新加溫，
聯詠2023年毛利率將在39％附近止穩，大幅優於市場擔憂回落到疫情前低於35％水準。
估計聯詠2022年第四季、2023年第一季營收分別季增13％與5％，
季季高態勢將延續到2023年Q3電子傳統旺季。

🔴瑞鼎(3592-TW)：
去年下半年雖然受到PC、智慧手機等消費性市場需求大幅降溫，
影響單月合併營收表現，不過在去年前三季已賺進4.6個股本情況，
加上第四季業績有望繳出略優於第三季的成績單情況下，全年有機會挑戰賺進超過五個股本。
2023年，智慧手機市場將可望大幅從現行的LCD面板轉進OLED市場，
且研調機構更預期明年OLED滲透率將有望超越5成，
瑞鼎明年OLED驅動IC出貨可望更上一層樓，營運看增。

🔴力智(6719-TW)：
受到供應鏈持續去化庫存，第4季營收表現不佳。不過第4季起庫存狀況望獲得控制。
今年DDR5標準型DRAM規格有機會逐步拉高滲透率，業界預期今年第一季消化完DDR4模組後，
將全力衝刺DDR5模組市場，DDR5市場需求開始進入大幅度成長。
力智今年將大啖相關訂單，營運回春可期。